[1] 퀀트전략 : PBR, NCAV + 마켓타이밍

Title

PBR, NCAV + 마켓타이밍

Summary Results

항목	수치
CAGR	16.34%
MDD	12.47%
Backtest	12 Year
평균 보유일	42.93 days
고점 횡보 비율	83 %

매수/매도 조건식

매수 : (((A and B and C and D and E and F and G) or (G and K)) and ((H and I) or J) or L)

• A비율({트레일링PBR_종가},{오름차순}) <= 15
• B{트레일링PBR_종가} > 0
• C과거값({총주식수변화량(QOQ)},{5월}) = 0
• D{총주식수변화량(QOQ)} = 0
• E{트레일링당기순이익} > 0
• F{트레일링영업현금흐름} > 0
• G비율({시가총액},{오름차순}) < 30
• H{KOSDAQ_소형지수_종가}-이동평균({KOSDAQ_소형지수_종가},{3일}) > 0
• I{KOSDAQ지수_종가}-이동평균({KOSDAQ지수_종가},{3일}) > 0
• J변화율_기간({KOSDAQ_소형지수_종가},{20일})+변화율_기간({KOSDAQ_소형지수_종가},{60일}) > 0
• K{NCAV} > 200
• L{KOSDAQ_MT_and(3_5_10)} > 1

매도 :  (((A and B) or (D and E) or G or ((I and J) or H))) and (C or F)

• A{KOSDAQ지수_종가}-이동평균({KOSDAQ지수_종가},{3일}) < 0
• B{KOSDAQ지수_종가}-이동평균({KOSDAQ지수_종가},{5일}) < 0
• C{보유종목수익률} < -3.5
• D{KOSPI지수_종가}-이동평균({KOSPI지수_종가},{3일}) < 0
• E{KOSPI지수_종가}-이동평균({KOSPI지수_종가},{5일}) < 0
• F{보유종목수익률} > 8
• G{V_KOSPI_종가} >= 25I{KOSDAQ_소형지수_종가}-이동평균({KOSDAQ_소형지수_종가},{3일}) < 0
• H변화율_기간({KOSDAQ_소형지수_종가},{20일})+변화율_기간({KOSDAQ_소형지수_종가},{60일}) < 0
• J{KOSDAQ_소형지수_종가}-이동평균({KOSDAQ_소형지수_종가},{5일}) < 0
• H변화율_기간({KOSDAQ_소형지수_종가},{20일})+변화율_기간({KOSDAQ_소형지수_종가},{60일}) < 0
• I{KOSDAQ_소형지수_종가}-이동평균({KOSDAQ_소형지수_종가},{3일}) < 0

Results

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특징
PBR, 주식 수 변화량, 당기순이익, 영업현금흐름, NCAV 지표와 마켓타이밍을 매수/매도에 활용
12년 백테스트 기간동안 상대적으로 낮은 Draw Down을 보임, 소형주 위주 거래, CAGR 기댓값이 낮음
다른 지표값의 도입으로 CAGR 개선이 필요할 것