[10] 퀀트투자 - 변수를 최적화 하는 법 / 최대 보유 일수

변수 최적화 하기

2. 최대 보유 일수

이전 글에서는 종목별 자산 분배 비중을 가지고 퀀트 로직을 최적화하는 것을 다루었다.

[9] 퀀트투자 - 변수를 최적화 하는 방법 / 분산투자

매도 로직을 설정하지 않았다면, 최대 보유일수에 따라 CAGR과 MDD가 일반적으로 크게 변동한다. 로직에 비해 평균 보유 일수가 짧으면 충분한 수익을 내지 못해 MDD를 안정적으로 지켜 내더라도 CAGR이 더 낮아 유효한 손익비를 가진 전략을 운용하기 힘들다.

또 최대보유일수가 너무 길다면 충분한 수익을 냈음에도 다시 하락하여 횡보하는 결과를 얻거나, 너무 큰 (기간) 변동성으로 인해 높은 MDD를 나타낼 수 있다.

평균 보유일수에 대한 내용은 이전 포스팅을 참고 바란다.

[6] 평균 보유 일수에 관해서

 

아래는 앞서 다루었던 동일 로직에 대해 최대 보유일 수를 2일~20일까지 변화를 주었다. 1개월마다 리밸런싱 하는 자산배분 전략이 포함되어있길래 평균 보유일 수는 큰 차이가 나지 않아 보임에도 예상되는 CAGR이 급격하게 변화하는 것을 볼 수 있다.

퀀트 Optimizer 결과